Enjoy anticipa venta por más de US $25 millones

Chile - El próximo lunes se abre el libro de órdenes para comprar títulos en bolsa.
Ayer, después de realizado el exitoso Road Show donde Enjoy, la empresa líder en operaciones de casino y entretenimiento chileno, recibiera la visita de unos 100 inversionistas, el gerente general de la empresa, Javier Martínez, dijo: “Esperamos recaudar un buen monto de dinero que nos permita pagar pasivos que hemos tenido que incurrir por la postergación de la apertura, que la teníamos pensada hacer el año pasado, y lo importante es fortalecernos financieramente para poder captar las oportunidades que vengan a futuro”.
Martínez se mostró confiado en el éxito de la colocación, pese a las actuales condiciones de mercado, que vio una baja en la bolsa de Santiago de 3,5%. Sin embargo, el próximo lunes 22, Enjoy iniciará la última etapa de su estreno bursátil con la apertura del libro de órdenes. Este proceso se extenderá hasta el 7 de julio, un día antes de la colocación de hasta 462.004.782 acciones en el mercado.
Martín Engel, gerente de la firma colocadora de los títulos de Enjoy en la bolsa, Finanzas Corporativas de LarrainVial anticipó que el monto y recaudación dependerá de la demanda. El prospecto depositado en la Superintendencia de Valores y Seguros establece que el precio de cada titulo de Enjoy no podrá ser inferior de los $30,29 (pesos chilenos), que significa una captación que superaría los US $25 millones.

Martínez dijo que el enfoque de la empresa para este año y el próximo es rentabilizar el plan de inversiones por más de $180 mil millones (US $324,6 millones) y descartó que la apertura se vea afectada por el hecho de que los fondos que se recauden se destinen a pagar pasivos y no para nuevos planes de expansión, apuntando que “uno de los grandes atractivos es que la invitación es a la cosecha y no a la siembra”.
El martes pasado, Enjoy publicó sus resultados correspondientes al primer trimestre de 2009 con pérdidas por $2.366 millones (US $4,2 millones), que contrastan con la utilidad registrada al 31 de marzo de 2008 de $ 2.682 millones (US $4,9 millones). Las pérdidas fueron explicadas principalmente “por una caída en el resultado fuera de explotación (gastos financieros y corrección monetaria, entre otros)”.
Con ingresos para el mismo periodo que alcanzaron los $23.357 millones (US $42,9 millones) entre enero y marzo de este año, superando a los $19.029 millones del mismo período de 2008, un incremento del 22,7%, el reporte de Enjoy dice: “La incorporación de Antofagasta, en conjunto con un mejor desempeño del Hotel y Casino en Coquimbo y Pucón explican el aumento de los ingresos durante el primer trimestre de 2009”.
Durante la presentación de ayer, Enjoy proyectó ingresos para 2009 por $ 86.367 millones (US $158,6 millones), sobre los $ 64.499 millones (US $118,4 millones), un incremento del 33,9%, con que cerró 2008. Con respecto a los niveles de endeudamiento que experimentaron un aumento durante el ejercicio pasado, llegando a 7,55 veces sobre las 3,30 veces del año anterior, la empresa explica que el plan de inversiones por un total de $182.920 millones (US $335,9 millones), ya se ha realizado en un 85%, faltando terminar solamente con los proyectos de las propiedades en Puerto Varas y Castro.
En Chile se estima que el gasto anual en la industria del entretenimiento alcanza los US $4.000 millones, y el sector de casinos ha tenido un crecimiento de 13,7% en los últimos once años, superando la expansión promedio del PIB chileno en el mismo período, que asciende a 3,7%. El prospecto de Enjoy explica que dicha evolución se debe al “aumento del ingreso per cápita, y una oferta más atractiva orientada a un segmento más amplio de la población”.
Durante 2008, el mercado de los casinos municipales chilenos facturó más de $115.000 millones (US $211 millones) con utilidades superiores a $15.000 (US $27,5 millones). Los casinos municipales incluyen a los siete casinos que operan en el país con anterioridad a las nuevas propiedades que se han construido desde la promulgación de la Ley Marco de Casinos del 2005, en las ciudades de Arica, Iquique, Coquimbo, Viña del Mar, Pucón, Puerto Varas y Puerto Natales. Enjoy gestiona los cuatro últimos casinos.
Fuente: casinocompendium